在税收增速低迷的情况下，银行业营业税的增速表现颇为抢眼，近期银行业营业税的增收更是几近成为支撑税收整体增长的“独木”。然而，从新近公布的数据看，银行业业绩增速也开始趋缓。经济税源决定税收规模，人们不禁要问，银行业税收的高增长还能持续多久？

　　4月全国近2/3的税收增收靠银行业营业税

　　受经济增长趋缓、价格涨幅回落、企业利润下降和减税等因素影响，今年税收增速持续低迷，从去年第四季度以来一直延续低速增长态势。据财政部统计，今年1月～3月全国税收增长10.3%，比去年同期增速回落22.1个百分点，增速为近三年最低水平。4月，全国税收增速进一步大幅下滑，同比仅增长2.6%.

　　但与整体税收增速相比，银行业营业税的增速表现却颇为抢眼。今年第一季度，金融业营业税收入同比增长39.2%.4月，金融业营业税增加155亿元，增长35.8%，是增速最高的一个项目。

　　从上市公司2012年第一季报数据看，所有16家上市银行第一季度营业税金及附加同比增长36.1%.由于银行业主营业务税金及附加主要项目为营业税，这进一步从微观层面印证了银行业营业税的高增长。

　　银行业营业税的增长还呈现出“越小越快”的特点，反映出银行业营业税整体活跃。第一季度，在16家上市银行中，工、建、农、中、交5家规模最大的银行主营业务税金及附加增速为33.2%，招商、民生等规模次之的8家银行主营业务税金及附加增速为44.4%，北京银行、宁波银行、南京银行3家规模更次之的城商行主营业务税金及附加增速为46.2%，增速更快。

　　在整体税收增速下滑的情况下，银行业营业税的大幅增长成为支撑税收增长的主要因素。以今年4月为例，4月全国税收同比增加235亿元，银行业营业税收入增加155亿元，银行业营业税增收额占全部税收增收额的66%.也就是说，今年4月全国近2/3的税收增收来源于银行业营业税。

　　增收来源于银行业业绩快速增长

　　年报统计结果显示，2011年2403家上市公司净利润同比增长11.6%，较2010年的37%明显下滑，显示出宏观经济的低迷。然而，银行业却“风景这边独好”，16家上市银行净利润总额达8750亿元，占全部上市公司的46.7%，同比增幅达29%，成为不折不扣的“吸金王”。

　　一季报统计结果显示，银行业仍然创造了最多的净利润。在归属母公司股东净利润额最高的前20名上市公司中，银行业占了13家，它们的净利润之和占全部上市公司净利润总额的54.2%.与此同时，银行业普遍保持了较高的同比增长率，16家上市银行第一季度归属于母公司净利润的平均增速为19.7%，其中兴业银行净利润同比增长高达58.7%.业绩的快速增长因而成为银行业营业税大幅增收的主要原因。

　　总体来看，银行业营业税税基主要是利息收入，对金融经纪业务和其他金融业务（中间业务）来说，税基则为手续费（佣金）收入。与此对应，银行业业绩增长主要来源于放贷规模扩大、贷款利率提高、手续费和佣金净收入快速增长。

　　从放贷规模看，据央行数据，2011年年底，本外币各项贷款余额58.2万亿元，比年初增加7.9万亿元，同比增长15.7%.其中，短期贷款余额21.7万亿元，比年初增加4.0万亿元，同比增长21.8%；中长期贷款余额33.4万亿元，比年初增加3.7万亿元，同比增长11.8%；个人消费贷款余额8.9万亿元，比年初增加1.5万亿元，同比增长18.2%；票据融资余额1.5万亿元，比年初增加111亿元，同比增长2.1%.

　　从贷款利率看，2011年受央行连续上调存贷款基准利率和商业银行议价能力提高等因素影响，金融机构对非金融企业及其他部门贷款利率呈上行走势。2011年12月，贷款加权平均利率为8.01%，比年初上升1.82个百分点。其中，一般贷款加权平均利率为7.80%，比年初上升1.47个百分点；票据融资加权平均利率为9.06%，比年初上升3.57个百分点。个人住房贷款利率稳步上升，12月加权平均利率为7.62%，比年初上升2.27个百分点。

　　从利率浮动情况看，执行上浮利率的贷款占比上升，执行基准和下浮利率的贷款占比下降。2011年12月，执行下浮、基准和上浮利率的贷款占比分别为7.02%、26.96%和66.02%，比年初分别下降20.78个、2.20个和上升22.98个百分点。

　　从中间业务看，其收入增势迅猛。2011年上市银行中间业务收入高速增长，整体增速达到38%.就整个银行业看，2011年年底非利息收入占比达19.3%，较上年同期增长1.8个百分点。中间业务快速上涨，带来手续费和佣金收入快速上升，促进税收增长。

　　银行业业绩增速趋缓

　　净利润同比虽增长但增速放缓，这是上市银行一季报传出的另一个重要信号。

　　数据显示，16家上市银行虽然延续去年赚钱的余威，第一季度盈利超过2700亿元，但赚钱速度已出现明显下滑。今年一季报增幅比上年年报增幅提高的有兴业银行、北京银行2家，净利润同比增幅在50%以上的仅有兴业银行。四大行中，除农业银行净利保持了28%的增长外，工商银行只取得了14%的净利增幅，而建设银行和中国银行的第一季度净利增速更是降至个位数，远低于去年接近30%的增速。去年，第一季度增速达到50%以上的银行有3家，一季报增幅比上年年报增幅提高的银行有10家。

　　分析普遍认为，经济增速下滑对银行业产生的影响已逐渐显现。受有效贷款需求可能放缓、不良资产或将温和上升、存款增长逐渐放缓和负债端成本上升压力较大等因素影响，各项支撑银行业营业税增收的业绩因素增速均在趋缓，未来银行业营业税增速预计将出现下滑趋势。

　　从贷款规模看，3月末，全部金融机构本外币贷款余额、人民币贷款余额为60.8万亿元、57.2万亿元，同比增长15.5%、15.7%，增速比上年末略低0.2个和0.1个百分点。4月末，本外币贷款余额、人民币贷款余额分别为61.45万亿元、57.93万亿元，同比增长为15.1%、15.4%，前者比上月末和上年末分别低0.4个和0.6个百分点，后者比上月末和上年末分别低0.3个和0.4个百分点，贷款规模增速进一步下降。

　　从贷款结构看，利率较低的短期贷款和享受税收优惠较多的小型微型企业、“三农”的信贷增速快于其他贷款增速。3月末，中长期贷款比年初增加8321亿元，同比少增6233亿元；包含票据融资在内的短期贷款比年初增加1.6亿元，同比多增8148亿元。第一季度，小微型企业贷款余额增速比大型企业贷款同比增速高8.6个百分点。农村贷款、农户贷款和农业贷款3月末余额同比分别增长21.3%、16.0%和9.0%，保持较快增长。

　　从贷款利率看，也是初显下行趋势。尤其是以票据融资利率下降为标志，金融机构对非金融企业及其他部门贷款利率总体呈现下行走势。3月，贷款加权平均利率为7.61%，比年初下降0.40个百分点。其中，一般贷款加权平均利率为7.97%，较年初上升0.17个百分点；票据融资加权平均利率为6.20%，较年初下降2.86个百分点。个人住房贷款利率有所下行，3月加权平均利率为7.43%，比年初下降0.19个百分点。

　　从中间业务看，高增长同样缺乏可持续性。根据专业人士对各银行2011年增长最快的几项中间业务的分析，除银行卡之外，其余的结算与清算、担保及承诺、托管及其他受托、理财、咨询顾问等业务的高增长都不具有较强的持续性。

　　此外，随着经济增速的下行，银行业的不良贷款开始“露头”。2011年第四季度出现了不良贷款余额和不良贷款率双升的迹象。今年第一季度，16家上市银行中有10家的不良贷款净生成率为正值。从披露的情况总体来看，新增不良率主要来自于江浙地区的中小企业，行业上主要是制造业和批发零售业。不过，尽管融资平台贷款的不良率基本稳定，但政策方面原因或造成建筑业、租赁和商务服务业、交通运输仓储邮政业、水利环境公共设施业等行业不良率上升现象。银行业资产质量下降，也将成为下一步制约银行业营业税增长的因素。